PODCAST · 苔藓之火

2026 年 11 月节目

1 期 · 1 期带分节

  • 11-01紧急加更：当科创50跌成科创25，全球AI泡沫到底破没破？- 慧客堂 X 苔藓之火原站 ↗
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    1. 03:03录制时点：市场情绪接近临界点，群聊与问询密集
    2. 04:36Raymond 美国一个月观察：科技圈、创业者、投资人、生态伙伴
    3. 06:24中美温度差：美国链主带动生态，中国付费少、生态体量不同
    4. 07:49美国一级泡沫在 New Labs：Thinking Machines Lab 高估值融资困难
    5. 10:56算力紧缺：New Cloud 生意好、DeepMind 缺卡、一二级裂痕
    6. 14:46四个平行宇宙；六派听友；24年9月判断与“所有人转向科技”的危险信号
    7. 21:51谁能赚高波动钱：产业杠杆、大资本、早参与抽本金、反对杠杆
    8. 24:21科技有前景所以有泡沫；2026 vs 2021 泡沫打七八分
    9. 27:26中美估值差异：一级生态、接力资金、上市即C轮、并购退出少
    10. 33:12“中国不是泡沫而是泡沫不够大”；创一代思维与二级股价负循环
    11. 38:15股价为何跟随：互相投资、盈利外溢、共同流动性、一人一票
    12. 40:06AI资本开支：繁荣证据 vs 折旧与几万亿收入覆盖担忧
    13. 45:52泡沫难识别；Michael Burry 案例；按仓位和敞口做应对
    14. 54:40资产配置与再平衡；A股换美股易双打脸；
    15. 01:10:29产业链信号与无人机拍星际之门