PODCAST · 苔藓之火

2026 年 6 月节目

6 期 · 6 期带分节

  • 06-2840. AI应用能融下一轮吗？收购、擦边、中转站、大厂围猎 - 对话｜马克汤
    1. 00:07AI应用赛道概览：从GPT-4O“解锁”能力到投资北极星指标从DAU转向ARR
    2. 03:15生态之争：从GPTs到Skill/MCP，平台如何激活创作者经济
    3. 07:56To B vs To C：法律/医疗/金融是高价值赛道，大模型公司为何还没“吃掉”一切？
    4. 12:04垂直公司的壁垒：数据私有性、Dirty Work、推理效率与切换成本
    5. 16:24金融AI实战：特色数据（研报、会议纪要）与主观/客观信息的清洗管线
    6. 22:56三大壁垒的“保质期”：效率优势最持久，数据壁垒最易被大厂复制
    7. 26:55Cursor的兴衰启示：从500亿估值到被马斯克600亿收购，Anthropic为何不买？
    8. 30:21工程化Dirty Work的价值：Cursor的渐进式披露 vs Claude Code的Graph搜索
    9. 34:13大模型厂商的“数据飞轮”：闭源API请求即蒸馏素材，应用公司永远处于下风
    10. 40:39C端效率工具：Coding、PPT、HTML——PPT是“玄学赛道”，未来或被H5颠覆
    11. 50:28陪伴类赛道：付费难题与擦边困境，捏他/猫箱等产品靠游戏化氪金生存
    12. 58:16LibLib/LibTV模式：中转站与Token套利，火山引擎靠SeedDance月入10亿的真相
    13. 01:04:10字节跳动AI布局：豆包免费但用“小模型”，多模态音频/视频才是真正杀手锏
    14. 01:10:00飞书迎来AI重估：MCP/Skill生态让文档、表格、画板成为Agent枢纽
    15. 01:18:14终极猜想：AI Roll-up——收购传统企业用AI改造，比纯App创业更有护城河
  • 06-2339. 微策略卖币？说好的永动机不转了？- 串台｜Web3 101
    1. 01:33引子：微策略再危！
    2. 04:12美股与宏观环境分化，比特币在当前利率环境下天然承压
    3. 09:51Bitmine 的 Tom Lee 「阴阳」微策略：无现金流的比特币不适合做永续债产品
    4. 10:55微策略三个失策：回购CB得不偿失；卖币时机不佳；融资后大额买币
    5. 17:12比特币价格、STRC 价格和和微策略股价成为「铁索连环」，现金储备大幅下降，火攻 Michael Saylor 这个铁索连环
    6. 25:24细剖STRC：本轮争议最大的金融创新工具
    7. 30:09微策略融资工具排排坐（依清偿顺位）：可转债（CB）\> STRF\> STRC\> STRK\> STRD\> MSTR（普通股）
    8. 35:28「把 STRC 稳住，其他的东西都有机会稳住」
    9. 37:09之前成功卖给市场的每股含币量（BPS）这个指标很难保持中性
    10. 43:06「Michael Sailor 从 15 亿美元可转债赎回，到最近每股含币量中性的实验，都犯错了！」
    11. 43:23他该做些什么？装死，还是继续激进行动？
    12. 59:35开个脑洞：万一微策略突然遇到问题，可不可以像大银行在金融危机时那样，私下找富翁通过发行优先股救急？
    13. 01:11:23另一个脑洞：如果中本聪看到今天的微策略，他会如何反应？
  • 06-2138. “万亿富翁”马斯克是上帝还是邪教？- 串台|远行者与碎冰匠
    1. 00:30马斯克断层领先的财富：每天赚/亏一个巴菲特
    2. 02:00巴别塔隐喻：SpaceX是物理登天，X是精神通天
    3. 04:30哪些科技公司离了创始人还能自动巡航？
    4. 08:00思想实验：如果猫草老师接管SpaceX，估值只剩5%
    5. 13:00马斯克的至暗时刻：三次火箭爆炸、离婚、变卖资产
    6. 16:00科幻黄金时代如何塑造了马斯克和硅谷大佬
    7. 20:00信徒经济：为什么有人把骨灰交给猎鹰一号
    8. 25:00马斯克的第一性原理：别人说不可能，他只问“如何做到”
    9. 28:00工程狂魔+中国式智慧：卡车拉燃气轮机绕开环保牌照
    10. 35:00阿斯伯格极限：儿子夭折六周后推妻子做IVF，火箭爆炸间隙搭讪女演员
    11. 42:00星链如何扩大人类活动半径：南太平洋也能FaceTime修船
    12. 48:00马特估的本质：马斯克独占“人类走向太空”这张饼
    13. 52:00IPO细节：30%配额给散户，阶梯式解锁，市场能否接住？
    14. 55:00普通人为什么愿意随份子？因为这是“一代人就能看见的奇迹”
  • 06-1037. SpaceX IPO - 全球资本市场一起刷个大火箭！- 串台｜听懂涨声
    1. 00:00开场介绍：见证历史，SpaceX与AI巨头的密集上市潮
    2. 02:36拆解SpaceX招股书：三大核心业务的逻辑与偏见
    3. 12:04资本市场的“马斯克信仰”与太空数据中心狂想
    4. 29:12超级巨头的IPO成人礼与美股流动性的“压力测试”
    5. 41:05一级市场与宏观观测风向标
    6. 45:51AI叙事的核心驱动力：B端降本与Token消耗大爆炸
  • 06-0836. AI时代的教育 - “乖”不是一个好词？- 方士心｜复旦大学「高考特辑」
    1. 03:46学习检测与AI的冲突：考试是社会资源不足的结果，但它的核心能力恰是AI最擅长的。
    2. 05:23学神的习惯：为什么兴趣是专注力、自控力和内驱力的源头？
    3. 07:28AI时代的家长：用AI把枯燥的识字卡变成宝可梦游戏
    4. 12:15AI如何重塑教育：国内学校改革太慢，美国Alpha School的激进实验。
    5. 16:58无聊的力量：大段的空闲时间是创造力和自我认知的真正摇篮
    6. 18:28复旦会有连AI都懒得用的学生？
    7. 21:35拉开差距的元认知：AI是遇强则强的工具，知道自身边界比知识本身更重要？
    8. 23:12AI是穷人的一人公司还是富人的资源特权？
    9. 24:45为什么说高度服从规则的人，注定是输家？
    10. 27:04不乖的价值：从社区大学到百万博主，AI时代最稀缺的能力是什么？
    11. 28:30中国式家长的法家文化本质是服从性测试
    12. 31:00给家长的实操建议
    13. 34:50高质量陪伴的黄金标准：不提问、不评价、不judge。
    14. 38:20亲子关系是最后的底线：判断教育方式对错的唯一标准——它伤害亲子关系吗？
    15. 40:15先卷自己，再卷孩子：你希望孩子成为终身学习者，你自己是吗？
    16. 43:10拥抱平庸：如何在一个充满不确定性的世界里，活出一个 thriving 的人生。
  • 06-0235. 他又带千亿投资人来中国看MiniMax，睡亚朵，吃老乡鸡！- Robert | 百观科技
    1. 00:12开篇：Robert从纽约时报撰稿人转型，组织全球投资人考察团
    2. 01:25考察团是“educational tourism”，成员多为买方基金和企业高管
    3. 02:46成员大多对中国已有了解，少数第一次来，心态开放
    4. 08:17这一代创业者不再说“中国的×××”，开始用自己的方式定义自己
    5. 11:43头部大模型创始人基本都是本土教育背景，不是海归
    6. 15:43最让老外震撼的企业：黑湖——海外没有对标的制造业工单系统
    7. 19:30机器人数据采集中心：工人遥控操作机器人反复关门、叠衣服，采集训练数据
    8. 23:32中国自动驾驶渗透率低，不是技术问题，而是政策有意管控保护就业
    9. 28:22机器人行业关注核心部件自主性，但“大脑的ChatGPT时刻”尚未到来
    10. 32:34上海摩苏空间：政府以token补贴+集中化审批，欧洲人震惊于效率
    11. 36:18消费考察团：亚朵、江南布衣、晨光文具——细分小巨人逆势增长
    12. 39:17消费预期差：海外渲染悲观，实际服务质量提升，物价下行但品质不降
    13. 42:36中国居民心态已正常化，肯德基单均价开始企稳回升
    14. 50:14未来考察方向：中位数城市、银发经济、普通制造业工厂
    15. 57:19范式转变：全球看中国从“大市场”转向“学习对象”