PODCAST · 屠龙之术

2026 年 10 月节目

1 期 · 1 期带分节

  • 10-26不是，怎么又换版本了？---狂飙中的AI 2026原站 ↗
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    1. 04:32又来听课了
    2. 05:34复习此前的行业梳理性质PPT
    3. 06:51还有其他一些PPT
    4. 08:06第一章：技术
    5. 08:46模型到系统
    6. 09:21能力、成本和安全三角
    7. 10:00能力的边界在哪呢？
    8. 11:41美国大模型竞争
    9. 12:11御三家的说法
    10. 12:53Goole和Meta追上了
    11. 13:11你追我赶
    12. 13:46benchmark失效
    13. 14:27大“奇观”时代
    14. 17:06一切软件都可能被……
    15. 18:23训练的变化
    16. 19:09后训练崛起
    17. 19:41RSI成为共识
    18. 20:33claude的激进尝试
    19. 21:25anthopic的“恐怖片”
    20. 22:09deepseek研究员的“亲历者说”
    21. 24:13成本
    22. 24:36“斩杀线”
    23. 26:13所谓“帕累托最优”
    24. 27:45成本的多维度考量
    25. 28:56开源 vs 闭源
    26. 30:40token和spend角度对比开源和闭源模型
    27. 31:24御三家的更细致趋势
    28. 32:46中美模型发布
    29. 33:26中美模型的token和spend
    30. 34:17云端部署和本地模型
    31. 35:44决策模型的出现
    32. 36:27同一模型的不同版本
    33. 38:28奈飞关于AI安全的纪录片
    34. 39:57安全问题
    35. 41:35AI超强能力的一体两面
    36. 42:17安全事故频繁出现
    37. 43:30那么对安全股是利好还是利空？
    38. 44:38super……
    39. 45:03那些我没有聊到的话题
    40. 45:55无力感来袭
    41. 49:10第二章：产业
    42. 49:13如何定义产业的蓬勃发展？
    43. 50:36最直接的还是看收入
    44. 51:08收入的构成
    45. 51:35细致看企业端的AI投入
    46. 53:11第二章的三个展开
    47. 53:27已经很大的OpenAI+Anthropic
    48. 54:44OpenAI的ARR
    49. 54:59商业模式-订阅
    50. 56:06Anthropic订阅业务的成本收益比
    51. 56:43订阅用户在各种使用额度下，厂商的毛利状态
    52. 58:07商业模式-API
    53. 58:34能力和成本双影响
    54. 58:57头部客户的收入占比过高
    55. 59:34第二个小议题：产业巨头的竞争
    56. 60:10更复杂的竞争map
    57. 60:28巨头的共识迅速达成
    58. 60:59“Token”
    59. 61:38所谓token factory
    60. 62:00办公室建设投入 vs 数据中心
    61. 62:51neocloud们
    62. 63:14neoclouds分类
    63. 63:36“我们都一样”
    64. 64:10杰文斯悖论出现了
    65. 65:16疯涨的b300租赁价格
    66. 66:03英伟达变态的折旧率
    67. 66:52聊聊应用
    68. 67:03Menlo统计的大盘数字
    69. 67:42无人关心的chatbot战场
    70. 68:14模型吞噬应用吗？
    71. 69:52又得看ARR了
    72. 71:00按照场景看机会
    73. 72:10如果再增加用户的时间角度
    74. 73:17流量与营收可以兼得吗？
    75. 73:44明星公司ARR标准的“通货膨胀”
    76. 74:16C.ai的破产……
    77. 75:09“一鲸落万物生”
    78. 76:45我其实在谈的是“钱”的问题
    79. 77:26第三章：资本
    80. 77:31老朋友：标普500
    81. 78:16先从GDP开始
    82. 78:46周期的…顶点…了吗？
    83. 79:23头部公司市值占比
    84. 80:03这个周期持续多久？
    85. 81:08利息和十年期国债
    86. 81:41巴菲特指数与科技股
    87. 82:55异常狂暴的市场
    88. 84:17个股的表现
    89. 84:41PE角度看其实在变便宜
    90. 85:10MAG7还重要吗？
    91. 85:26拆分看科技股
    92. 85:56半导体芯片公司
    93. 86:26存储三巨头的爆炸毛利
    94. 87:05美光的情况
    95. 87:52回头看过去4年的半导体行业
    96. 88:25一级市场
    97. 89:17“全村人的希望”
    98. 89:44“全村人的希望”again
    99. 90:23我们是在用什么尺度来衡量anthropic的收入？
    100. 94:08VC不在大家伙的股东列表，你就谁也不是
    101. 94:48募资、推出和投资
    102. 95:245亿美金单轮融资拿走90%流动性
    103. 95:43中美同步
    104. 96:52big deal横飞
    105. 97:15热门方向-Infra
    106. 97:44最猛的数据公司
    107. 98:30世界模型
    108. 99:04YC的趋势
    109. 99:30泡沫大讨论2.0